Как влияют на крипторынок биткоин-фьючерсы

Оставить комментарий

Ажиотаж вокруг старта публичного инвестиционного фонда Bitcoin-Exchange Traded Fund вызвал особую увлеченность фьючерсами на биткоин (далее BTC). Сегодня можно наблюдать общую положительную тенденцию роста численности фьючерсов. В данной публикации разберем понятие биткоин-фьючерсов, их виды и влияние на крипторынок.

ЧТО НЕОБХОДИМО ЗНАТЬ О БИТКОИН-ФЬЮЧЕРСАХ

Биткоин-фьючерсы – это срочные контракты, с помощью которых можно за определенную стоимость торговать неким активом. При этом обязательным условием является установление точной предстоящей даты сотрудничества. Фьючерсные сделки относятся к финансовым инструментам, которые зависят от базовых активов (деривативов).

РАЗНОВИДНОСТИ

Фьючерсные контракты выступают не только средством получения прибыли, а и некой страховкой минимизации рыночных рисков. Виды:
● Поставочные
Покупателям необходимо (до определенной даты) выкупить актив, а реализаторам — продавать его в соответствии с условиями контракта.
● Расчетные
В этой ситуации трейдер спекулирует контрактом, присваивая разницу между стоимостью сбережения и тарифом после истечения срока.

СПЕЦИФИКАЦИИ

Принятый биржей документ, в который внесены все условия функционирования и реализации срочных фьючерсов, называется спецификацией. В него внесены:
1. Полное и сокращенное (тикер) название контракта. Все контракты в Bitcoin имеют одинаковые наименования, но разные тикеры.
2. Стоимость открытия контракта. Цена каждой биржей устанавливается индивидуально (для лицензированных бирж это десятки тысяч долларов).
3. Тип (поставочные, расчетные).
4. Наименьший шаг цены.
5. Дата закрытия контракта.

ПЛОЩАДКИ ДЛЯ ТОРГОВЛИ ФЬЮЧЕРСАМИ

Известны такие площадки для работы с фьючерсами: Bakkt, CBOE и CME. Их сервис предоставляет услуги вкладчикам и торговцам, которые недоступны для обычных пользователей. BitMEX или OKCoin – криптовалютные биржи для торговли срочными контрактами с невысоким порогом для вложений и кредитным плечом размером до Х100. Таким образом, имея опыт, можно основательно приумножить свой капитал.

ЦЕЛИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ БИТКОИН-ФЬЮЧЕРСОВ

Трейдеры с помощью фьючерсных контрактов спекулируют курсом актива и в результате извлекают хорошую прибыль. Открытие сделки на торговлю предоставляет широкое поле для применения фьючерсов. Так же деривативы позволяют дополнительно использовать кредитное плечо, что приводит к увеличению дивидендов трейдеров.
Основная цель фьючерсов – хеджирование. Во избежание снижения цен трейдер, путем действия от обратного, снижает риски. То есть когда торговец видит сдвиг тренда на нисходящий, у него есть возможность избавиться от актива. Следует только уточнить дату, до которой он выкупит его за желаемую цену. При снижении стоимости BTC майнинг приносит незначительную прибыль или даже приводит к убыткам. С помощью фьючерсов можно минимизировать риски получения убытков, продавая и выкупая контракты за низкую плату. Статьи о криптовалютах.

ВЛИЯНИЕ ФЬЮЧЕРСОВ НА КРИПТОРЫНОК

Сначала для вовлечения финансов институционных вкладчиков планировался запуск биткоин-фьючерсов на крупных площадках. Это первый шаг к становлению криптоиндустрии. Фьючерсы не имеют негативного влияния на цену цифровой валюты, так как они составляют лишь незначительную долю в объеме крипторынка.
Многие биржи подделывают информацию и данные о торговых объемах, поэтому фьючерсы на биткоин имеют куда более масштабное влияние на крипторынок. Эту информацию компания Bitwise Asset Management предоставила Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). По оценкам аналитиков, 95% объема спотового рынка являются недостоверными и фальшивыми. Отчет предоставлен для того, чтобы доказать эффективность и регулируемость рынка.

ПРИВЛЕЧЕНИЕ ИНВЕСТОРОВ

Скоростному формированию и росту крипторынка способствует привлечение новых крупных инвесторов, которые повышают его ликвидность. Это делает практически невозможными махинации с биткоином, поскольку отдельные группировки спекулянтов не смогут влиять на цены из-за большого оборота. В случае слияния классического и криптовалютного финансовых секторов регуляторы цифровых средств будут приняты как биржевые сбережения, подтвержденные законом.

РЕГУЛИРОВАНИЕ

Если говорить о непрозрачности регулирования, то стоит отметить, что это основный фактор самоустранения игроков с криптовалютного рынка. На крупных инвесторов со стороны государства оказывается весомое давление, поэтому необходимы легальные поля для их привлечения. Срочные контракты могут быть на разные активы — биржевые товары, ценные бумаги, криптовалюты. Важно, что срочными контрактами на Bitcoin можно торговать, не имея самой криптовалюты, а лишь спекулируя на ее цене. Основные преимущества использования фьючерсных контрактов: возможность высокого кредитного плеча, удобство для автоматизированных торговых систем, низкий прайс сделок, высокая ликвидность, возможность досрочного выхода из контракта, доступность фьючерской торговли.